Drawdown
Просадка й несиметричність відновлення.
Рахувати просадку правильно й розуміти вартість її відновлення.
- Потрібно, щоб повернутись
- +42.9%
- Від $100 залишилось
- $70.00
- Угод по 2% для повернення
- 19
Просадка і відновлення несиметричні: −30% вимагають більшого плюса, ніж здається.
Drawdown — падіння балансу від досягнутого максимуму. Головна властивість просадки — несиметричність: щоб повернутись, потрібно більше, ніж було втрачено.
- −10%
- — для повернення потрібно +11.1%
- −25%
- — +33.3%
- −50%
- — +100%
- −75%
- — +300%
Причина проста: після втрати ти заробляєш уже від меншої бази. Саме тому глибокі просадки небезпечні не самою сумою, а вартістю виходу з них.
Друга проблема — психологічна. Що глибша просадка, то сильніше бажання «прискоритись», і саме воно завершує процес.
Практичне правило: максимальна допустима просадка для навчання — 20-25% від початкового балансу. Досяг цієї межі — зупиняєшся й розбираєш усі угоди періоду, а не шукаєш нову стратегію.
Ключові висновки
- 01Просадка рахується від максимуму балансу.
- 02Відновлення завжди дорожче за втрату.
- 03Ліміт просадки для навчання — 20-25%.
Типова помилка
Оцінювати просадку за самопочуттям. Конкретне число зупиняє, відчуття — ні.
Практичний приклад
Подивись у калькуляторі, як змінюється рядок відновлення при різних відсотках ризику.
Порівняй −10% і −41%: перше повертається кількома вдалими угодами, друге вимагає майже подвоєння залишку.
Порада EDGE
Записуй максимальну просадку за місяць у journal. Це чесніший показник ризику, ніж підсумковий прибуток.
Урок 7 з 16 у рівні «RISK MANAGEMENT»