Що станеться після 5 збитків поспіль
Мультиплікативна арифметика і несиметричність відновлення.
Побачити, чому втрати рахуються множенням, а не відніманням.
- Потрібно, щоб повернутись
- +42.9%
- Від $100 залишилось
- $70.00
- Угод по 2% для повернення
- 19
Просадка і відновлення несиметричні: −30% вимагають більшого плюса, ніж здається.
Головна пастка в оцінці просадки — рахувати її додаванням. Пʼять збитків по 10% інтуїтивно сприймаються як −50%, але насправді це −41%: кожен наступний збиток береться вже від меншого балансу.
- Ризик 1%
- — −4.9%, для відновлення потрібно +5.1%
- Ризик 2%
- — −9.6%, +10.6%
- Ризик 10%
- — −41%, +69%
- Ризик 20%
- — −67%, +205%
- Ризик 25%
- — −76%, +317%
Зверни увагу на праву колонку. Саме вона пояснює, чому глибока просадка небезпечна: щоб повернути −67%, потрібно зростання втричі. Жодна серія виграшів цього швидко не зробить.
Друга частина проблеми психологічна. Рахунок, що впав на дві третини, змушує ризикувати більше «щоб швидше повернути» — і це замикає цикл.
Мета правила 1-2% не в тому, щоб уникнути серій збитків. Вона в тому, щоб після пʼяти збитків ти залишався в грі з майже цілим балансом і спокійною головою.
Ключові висновки
- 01Втрати мультиплікативні: 5 збитків по 10% дають −41%, а не −50%.
- 02Відновлення несиметричне: −41% вимагає +69%.
- 03Правило 1-2% зберігає і баланс, і психологічний стан.
Типова помилка
Оцінювати просадку на око, додаючи відсотки. Це занижує реальну глибину втрат і дає хибне відчуття контролю.
Практичний приклад
Порахуй сам на калькуляторі з уроку 047: постав ризик 2%, подивись рядок після пʼяти збитків, потім постав 10% і порівняй.
Різниця в правилі — одна цифра. Різниця в наслідках — між −10% і −41%.
Про ризик
Серія з пʼяти збитків трапляється в будь-якій системі. Питання лише в тому, з яким балансом ти з неї вийдеш.
Порада EDGE
Тримай у journal рядок «максимальна просадка за місяць». Це число чесніше описує твій ризик, ніж підсумковий баланс.
Урок 9 з 10 у рівні «STARTING BALANCE»